AMSTERDAM (AFN) - ABN AMRO heeft afgelopen kwartaal relatief goede resultaten neergezet, vinden analisten van KBC Securites. Vooral het feit dat er minder geld naar de stroppenpot hoefde, is volgens de marktvorsers "geruststellend". Tegelijkertijd laat ABN AMRO beleggers nog in het ongewisse over de nieuwe strategie van de bank. Het concern praat daarover later deze maand zijn aandeelhouders bij op een speciale beleggersdag.
Onder de streep hield het financiële concern afgelopen periode 301 miljoen euro over. Dat is beduidend meer dan de consensus van analisten. Vanwege de ontwikkelingen heeft ABN AMRO zijn verwachtingen voor de kredietverliezen in heel dit jaar daarnaast weer wat bijgesteld. De bank denkt in 2020 nu minder dan de eerder voorziene 3 miljard euro aan voorzieningen te treffen. Deze zullen eerder in de buurt komen van de 2,5 miljard euro, zo is de prognose nu.
Maar er waren ook minder positieve punten in het kwartaalbericht. Zo bleven de rentebaten duidelijk onder druk staan. Ook vielen de inkomsten uit commissies tegen. Analisten van ING wijzen er verder op dat de belangrijke CET1-kapitaalratio van ABN AMRO een tikkeltje beneden verwachting is. Al met al hebben de kenners bij ING wel de indruk dat er een goede basis gelegd is voor de beleggersdag op 30 november.
KBC handhaaft zijn accumulate-advies en het koersdoel wordt zelfs licht verhoogd, van 10 naar 11 euro. ING blijft bij zijn hold-advies, met een richtprijs van 9,25 euro. Het aandeel ABN AMRO was woensdagochtend een sterke daler op de beurs in Amsterdam. Het aandeel noteerde na ruim een uur handelen 4,3 procent lager op 8,33 euro.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
De CET1 capital ratio ging met 0.1 omlaag omdat de RWA vooruitlopend op de uitkomsten van het TRIM rapport met 6.1 miljard verhoogd is.
En verder is die ratio dan nog steeds 17.2, tegenover de ING op 15.3
Verder heeft ING de ambitie voor CET1 ratio juist verlaagd van 13.5 naar 12.5.
Intern is de ambitie van ABN een belachelijk hoge 17.5 a 18.5 maar je mag aannemen dat ABN bij de update van 30 november deze ook duidelijk gaat verlagen naar pakweg 15 wat nog steeds veel hoger is dan ING en nog veel hoger dan wat door de ECB gevraagd wordt.
Dan heeft ABN extra ruimte om aandelen in te kopen tegen deze extreme onderwaardering wat de equity per share toekomend aan aandeelhouders van ABN Amro alleen nog maar verder zal doen stijgen dan de 20.05 euro per aandeel die dit na Q3 was, een stijging met 0.23ct.
Er zit nog zoveel waarde in ABN Amro en als je kijkt wat ze presteren ONDANKS de verschrikkelijke omstandigheden voor banken dan zit je nu met uitzicht op een vaccin echt met een enorme discount tov de reeds enorme waarde en dan straks ook weer de normale winstgevendheid en de rentes die al wat aan het stijgen zijn sinds de aankondiging van Pfizer..., onvoorstelbaar dat deze koers er staat... zeker als je het juist bekijkt in deze situatie met al dat gratis geld wat wel extreem tot uitdrukking komt in de waarderingen van de HOT aandelen die nog hotter zijn dan de dot.com bubble maar dat interesseert niemand want het geld moet ergens in want je wordt uit je spaarrekening gejaagd dus je moet iets met aan de andere kant het zwaard van de vermogensbelasting.
Een hele mooie situatie is er weer gemaakt door de politiek geadviseerd door de investmentbanks natuurlijk die dit doen voor hun 1% klanten die nog veel schat hemeltje rijker worden terwijl de mass evenredig meedeelt in de opgekochte schulden op de balans van de ECB.
Hoi Romero,
Als jouw verhaal echt HOT is dan zou Wopke Hoekstra toch voor zo'n 4 miljard staatsobligaties verkopen aan de ECB en de rest van de aandelen ABN Amro kopen.
Ik denk dat er nog teveel onzekerheden zijn om de koers veel hoger te zetten.
Tip: Begin een politieke partij met dit als enige agendapunt, de verkiezingen zijn in maart.
Joop
Het aandeel is weer koopwaardig als er weer dividend wordt uitgekeerd.
@ Romeo
Zo ontzettend mee eens !!
Aanbeveling.
Dividend Hunter