Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

quote:

guyvg1 schreef:

Het door mij uitgedacht systeem deed het zeer behoorlijk.
Het is gebaseerd op TA en gericht op aankoop van consistent stijgende aandelen.
Verkopen gebeurt via een opwaarts, glijdende stoploss.

quote:

ffff schreef:

Wat ik nu zou willen weten is of er beleggers/traders zijn die een bepaalde strategie of een systeem hanteren, TA of FA, die in de voorbije kwakkelmaanden BLIJVEND goede resultaten heeft opgeleverd.
...
In deze draad is door diverse posters gesteld dat er eenvoudigweg geen strategie bestaat die blijvend goede resultaten opleveren.
...
Diversifiëring dus als antwoord op de onmogelijkheid Mariques vraag bevestigend te beantwoorden.

quote:

BJL schreef:

Zoiets dus:

Eenvoudig selectiemodel voor aandelen, obligaties, vastgoed en commodities.

Beleggingsinstrumenten (trackers in VS)
Aandelen - SPY
Obligaties - IEF
Vastgoed - IYR
Commodities - GSG

Methode:
Elke maand selectie op basis van rendement afgelopen 12maanden.
Beleggen in 2 assets met hoogste rendement (elk 50% weging in porto).
Andere twee assets niet in beleggen.

Jaarlijkse Rendementen 1993-2005

1993 = 14.4% , S&P = 10.1%
..
2005 = 18.1% , S&P = 4.9%

Gemiddeld Rendement (1988-2005)
Model= 16,1%
S&P = 12,0%

Tussentijdse koersdaling maandbasis (1988-2005)
Model= -10,1% (Feb'03-Apr'03)
S&P = -44,7% (Aug'00-Sep'02)

Conclusie:
Over de onderzochte periode levert de eenvoudige selectiemethode hogere rendementen bij een lager risico.

quote:

Gordon Shandling schreef:

BJL, paar kritische kanttekeningen. Aangezien het een gespreid mandje is over de klassieke beleggingscategorien kun je de performance uiteraard niet vergelijken met de S&P500. Je gaat dan een (gedeeltelijke) belegging in obligaties vergelijken met aandelen. Dat is appels met peren vergelijken.

Hoger rendement met lager risico. Mogelijk, maar dan moet je ook de standaarddeviatie neerzetten, Sharpe ratio, etc.

quote:

BJL schreef:

Niet helemaal waar, aangezien zowel rendement als risico werden vergeleken. Strategie is stochastisch dominant tov S&P (hoger rendement en lager risico).
Zal hieronder nog een extra overzicht geven met een passieve portefeuille (gelijk verdeeld over de 4 assets).
[/quote]
Dat kon ik dus niet uit je eerste posting halen. Hoe ik het zelf aanpak is dat ik mijn verschillende categorieen (aandelen, obligaties, commodities) vergelijk met een representatieve index. Op die manier kan ik scherper vergelijken of ik in de categorieen afzonderlijk goed of slecht gepresteerd heb.

[quote=BJL]
Ben overigens geen fan van standaarddeviatie als risicomaatstaf gezien de scheefheid, seriele afhankelijkheid en vette tails van rendementenverdelingen. En dus al helemaal niet van Sharpe ratio. Voor de volledigheid heb ik ze wel bijgevoegd in onderstaand overzicht
[/quote]
Eens. Reden waarom ik zelf laatste jaar (toen ik mijn statistiekkennis weer eens had opgefrist) ook scheefheid en kurtosis bereken.

[quote=BJL]
Model
Rendement 16.1% pj
Stdev 10.1%
Max tussentijds koersverlies -10.1%
Sharpe 1.23

Passief over 4 assets verdeeld
Rendement 11.1%
Stdev 7.2%
Max tussentijds koersverlies -12.4%
Sharpe 1.03

S&P500
Rendement 12.0%
Stdev 14.1%
Max tussentijds koersverlies -44.7%
Sharpe 0.59

quote:

The Artist schreef:

voor een goed beleggingsresultaat is de keuze van de juiste index om te beginnen al de beste start.

quote:

The Artist schreef:

[quote=The Artist]
voor een goed beleggingsresultaat is de keuze van de juiste index om te beginnen al de beste start.
[/quote]

tinyurl.com/3yrw2t

quote:

The Artist schreef:

[quote=The Artist]
[quote=The Artist]
voor een goed beleggingsresultaat is de keuze van de juiste index om te beginnen al de beste start.
[/quote]

tinyurl.com/3yrw2t
[/quote]

dan in plaats van trackers te kopen, zoekt ge een fonds dat met de beste kleppers van die index zit, een kopie van de index is zinloos, omdat je beter een fonds koopt waar de kleppers in overheersen.

zoals volgend fonds

tinyurl.com/2rcpq2

quote:

The Artist schreef:

[quote=The Artist]
[quote=The Artist]
[quote=The Artist]
voor een goed beleggingsresultaat is de keuze van de juiste index om te beginnen al de beste start.
[/quote]

tinyurl.com/3yrw2t
[/quote]

dan in plaats van trackers te kopen, zoekt ge een fonds dat met de beste kleppers van die index zit, een kopie van de index is zinloos, omdat je beter een fonds koopt waar de kleppers in overheersen.

zoals volgend fonds

tinyurl.com/2rcpq2
[/quote]

en als er dan een correctie komt zoals afgelopen maanden, dan koop je JUIST op de bodem warrants, zodat je in de upweg de max van rendement kan behalen, in mijn geval was dat 30% op 20 dagen.

www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=23&t...

quote:

Mr. Hero schreef:

meneer artist is een okkersefundamentalist denk ik. een echte discipel. ;-)

quote:

The Artist schreef:

je snapt het niet hé ffff, je bent de enige niet.

en zit toch niet goedkoop te vitten op Mr Okkerse, je komt niet eens in de buurt van zijn rendement, evenals die anderen bimbos die er constant op afgeven.