KTG Agrar heeft een negatieve cashflow, wat er op neerkomt dat ze geld lenen om operationele kosten zoals bijvoorbeeld salarissen te betalen. Daarnaast is KTG Agrar afhankelijk van goed weer (of slecht, afhankelijk van hoe je zelf graag het weer ziet).
Ferratum levert kortlopende leningen tegen schrikbarende hoge rentes. De systematiek van Ferratum lijkt als 2 druppels water op microfinanciering in bv Latijns Amerika.
Daar is microfinanciering een zeer stabiele business. Het probleem dat mensen vaak kennen is dat ze onregelmatige inkomsten hebben, niet dat ze geen geld hebben (wat men in NL wel vaak, onterecht, denkt). Dit zijn dan kleine leningen aan mensen die, voor een korte periode (bv een maand), geld nodig hebben. Daar betalen ze een gierend hoge rente voor. Aan de andere kant lossen mensen deze leningen, zodra ze wel geld hebben, vaak als eerste weer af. Omdat ze over, pak 'm beet, over 2 maanden weer even snel geld nodig hebben.
Ferratum copieert dit businessmodel, met als voordelen: gierend hoge rente inkomsten (>14%) en extreem lage afschrijving op bad debt. De nadelen zijn relatief grote administratieve lasten en potentieel hoge hedging costs voor currencies.
Wat ze bij creditform dachten bij bb en bb-, dat kun je beter aan hun vragen, denk ik.