Dar-win schreef op 25 december 2017 02:09:
Om de tijd wat te doden bij deze beursloze dagen en in afwachting van mogelijk het ophanden zijn van (hopelijk gunstig) nieuws, hierbij wat gegevens over het handelsvolume in Galapagos gemeten over een groot aantal tijdvakken en zeer lang tijdvak:
Galapagos heeft momenteel 50.936.778 aandelen uitstaan (waarvan zo'n 40 mln. op AEX).
Op 19-jan 2016 betrof het aantal uitstaande aandelen 45.837.043 stuks. (circa 500 beursdagen geleden)
Door Galapagos zelf, is desgevraagd al eerder bevestigd dat ADR's (Nasdaq) in gewone aandelen omgezet worden en vise versa, dus exact is de verdeling niet weer te geven, wel een indicatie (80 % Aex, 20 % Nasdaq).
In het bijgevoegde Pdf-je; gemiddelde verhandelde volumes in Galapagos op zowel AEX als Nasdaq (en samengevoegd):
Noot: Voor dagen waarop in USA niet gehandeld is, maar op de AEX wél, heb ik voor het 'ontbrekende' nasdaq volume het gemiddelde genomen van een dag vóór en een dag ná die betreffende feestdag (Thanksgiving/Laborday/Independance day/Memorial day/ President's day en M.L King-day). Voor de periode van 650 dagen betrof het totaal 17 dagen, dus 17 keer geïnterpoleerd bij de kolom AEX + Nasdaq. Weekenddagen en algemene feestdagen vallen buiten de berekeningen.
Globaal kan er gesteld worden dat er op een gemiddelde beursdag slechts een slordige 1,2 % verhandeld wordt en dat dus bijna 99% van de houders hun positie behielden. Als we ook rekening houden met daghandel, zal het percentage mogelijk zelfs onder de 1 % liggen.
Op de dag met de grootste absolute dagwinst ooit (nl. 6,37 € op 15 december jl.) werden er 1505.280 (aex) verhandeld.
Op diezelfde dag was de nasdaqwinst 7,73$, gepaard gaan met een volume van 499.758 stuks.
Totaal 2.005.038 aandelen verhandeld. Dat betekent dat op een 'spektakeldag' ruim 96% niet gehandeld heeft.
Ook op deze dag ligt laatstgenoemd percentage waarschijnlijk nog een stuk hoger, omdat er natuurlijk ook daghandelaren (daytraders) actief zijn, die vaak weer neutraal de dag uitgaan.
Natuurlijk is voor (verreweg in de meerderheid zijnde) longs onder ons een forse dagwinst leuk en een fors dag verlies vervelend. Als we vooral op die dagen met grote uitslagen ook het volume bekijken is het wat makkelijker de 'dagscore' te relativeren. Zowel naar boven als naar beneden.
Ook kan het belang van shortpartijen, op dit moment bewezen 2,27 % ( 1.156.265 stuks) wel eens wat vaker gerelateerd (en daarmee gerelativeerd) kunnen worden aan de partijen die juist een tegenovergestelde positie (long) innemen. Alleen Vanguard al breidde haar positie in hetzelfde tijdvak met het dubbele aantal uit. Een retorische vraag: Waarom zou de visie van enkele short-partijen (met voor hen moverende redenen) zwaarder moeten wegen dan al die partijen die zijn blijven zitten of sterker nog hun toch al grote positie zowat verdubbelen?
Prettige kerstdagen,
Dar-win