TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom in 2018

5.112 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Dutchy Ron
0
2025 is ver weg maar Harman en Samsung zijn samen met Rinspeed bezig aan de Rinspeed Snap.

TT is hier ook bij betrokken lazen we gisteren. Waar zijn Harman en Samsung ihkv SDC en localization, mobiity en connectivity nog meer mee bezig waar TT wellicht iets in kan betekenen?

www.androidheadlines.com/2018/01/harm...
Paulus29
0

Het oogt warempel elke keer alsof TomTom last heeft van lekke banden.

Langzaam maar zeker lopen de bandjes van TomTom weer leeg.


Wat is dit voor een waanzin?



[verwijderd]
0
quote:

ketchup of catch-up schreef op 9 januari 2018 12:45:



de cijfers ( estimated adj wpa) zijn aangepast voor FY18 naar 45 cent , voor FY19 naar 60 cent
bij een X van 20/25 ( vol voor wat TT laat zien aan track record) geeft dat puur op cijfers een koers die aan 9/11 euro te rechtvaardigen is voor 2018 en 12/15 euro voor 2019


Met 45 cent over 2018 staat dit aandeel gelijk 11+.

Dat zou een fantastische performance zijn van dit bestuur.
Hik
0
quote:

Tomtom25 schreef op 9 januari 2018 12:04:


[...]

De prijs die ze betaald hebben voor mobileye verdienen ze nooit meer terug...


Mobileye maakte ook al gewoon winst en was gewoon een gezond bedrijf dat met zijn ADAS producten vrijwel ieder automerk bediende. Ik vind het jammer dat ze overgenomen zijn want het was voor beleggers een interessante keuze. Hun aftermarket verkoop is afgelopen jaar weer flink toegenomen. Ook in al die twee miljoen auto's van VW,BMW,Nissan zit hun EyeQ-processor.
Ik denk dat je het verkeerd ziet met de markt die ze nu al bedienen en een wereldmarkt voor ogen.
TomTom 25
1
quote:

Hik schreef op 9 januari 2018 12:58:


[...]

Mobileye maakte ook al gewoon winst en was gewoon een gezond bedrijf dat met zijn ADAS producten vrijwel ieder automerk bediende. Ik vind het jammer dat ze overgenomen zijn want het was voor beleggers een interessante keuze. Hun aftermarket verkoop is afgelopen jaar weer flink toegenomen. Ook in al die twee miljoen auto's van VW,BMW,Nissan zit hun EyeQ-processor.
Ik denk dat je het verkeerd ziet met de markt die ze nu al bedienen en een wereldmarkt voor ogen.


Daar heb je wel gelijk in, maar de prijs die Intel heeft betaald slaat nergens op.
Juun
1
Welkom back Wies,
Mooi moment om er weer in te komen, fijne feestdagen gehad? En nog de beste wensen voor het nieuwe jaar. Tosti met ketchup gegeten als lunch naar ik doe vermoeden.
Opus135
0
Altijd goed om Sir Paul's klassiekers te kennen:

Ketchup (ketchup)
Soup and puree (soup and puree),
Don't get left behind (get left behind)...

Catch up! (catch up),
Cats and kittens (cats and kittens),
Don't get left behind (get left behind)...

(Monkberry Moon Delight (RAM). Precies een fraai TomTom-nummer, hard afspelen als de koers opwaarts gaat!)
Hik
0
quote:

Tomtom25 schreef op 9 januari 2018 12:59:


[...]

Daar heb je wel gelijk in, maar de prijs die Intel heeft betaald slaat nergens op.


Het gaat er niet om hoeveel je betaalt, maar wat je er uiteindelijk mee kunt verdienen. Intel heeft met Mobileye een vliegwiel gekocht. Zonder deze aankoop had niemand ze nu serieus genomen als partner voor de AD-industrie. Dan had het nog jaaaren modderen geweest met aankopen van kleine bedrijfjes en dat dan samenbinden tot één club. Ze hebben het denk ik juist precies goed gedaan. Ze beseften zich dat ze eigenlijk te laat waren en ook dat ze een hoge prijs moesten betalen om back in business te komen. Welnu, dat zijn ze. Tel daarbij op het charisma van Mobileye en hun bestaande klantenbestand. Ik denk er dus anders over. Vooralsnog zijn ze geslaagd in hun planning.

Tesla hoor je trouwens niet meer over hun autonome coast2coast rit die eind 2017 zou plaatsvinden.
Dát wordt me nog eens een grote deceptie zou je denken. Maar nee die stijgen vrolijk door. Die hoeven niets te bewijzen kennelijk. Het enige dat telt is het geloof in die tent en in hun leider.
xof
0
quote:

ketchup of catch-up schreef op 9 januari 2018 12:45:



onder-rapporteren van cijfers is evenzo frauduleus als over-rapporteren, met interesse van US investeerders is dit spelen met vuur, Wakkie weet dit als geen ander, het naar voren brengen is gewoon een noodzaak.
ABN heeft dit reeds zeer duidelijk gemaakt met hun cijfer update voor aangepaste estimates, deze zijn nu wederom aangepast bij meerderen basis de nieuwe boekhouding
bij een multiple van 20 gaat dat goed zijn voor 10 euro 2018/19 en 12 euro 2019/20
maar aangezien de berekening van de assets voor 65% meetelt in de weging, gaan de koersdoelen van 14 en 15 euro ongewijzigd blijven , maar wel eerder voor 36 maand uit dan 18 maand.

dit is allemaal onderdeel van het druk zetten op het Bestuur en het werkt en dat gaat nu eenmaal het beste bij lage waardes.

men begint serieus geduld te verliezen met de manier waarop het bestuur omgaat met het falen van aandeelhouderswaarde te scheppen en dat werd tijd.

veel aanpassingen ( flash updates) , de laatste 2 week na de news show , ook bij derden, ik zie er 6
de investering van Bosch ( en continental , niet zozeer van toepassing voor TT) is een serieuze mep voor gezichtsverlies
BNP denkt dat ze ingestapt zijn op full-value voor elk 5%, want BAD heeft boekwinst geboekt en gaat dat niet afboeken en verder zou Intel dan om restitutie komen vragen.

de nieuwe waardering voor TT's kaarten basis market -cap ( beurswaarde) leest men nu als volgt
- Maps 900 mio
- Traffic 300 mio
- Telematics 650 mio
- cash/voorraden 150 mio

totaal 2 miljard

dit geeft een onderwaardering versus wat zij voor aanname doen bij branchegenoten

Maps 1.0 miljard te kort
Traffic 500 mio tekort
Telematics 50 mio

totale onderwaardering 1.550 of wel 3.5 miljard versus 2 miljard
indien TT niet bij machte is het niveau van haar beurswaarde substantieel te beteren, dan is een vijandige benadering niet ondenkbaar

- men verwacht geen deelnames in TT
- het is of een exit met goedkeuring van de inside spelers
- een vijandige bieding om waarde te ontsluiten
- of een stappenplan

de cijfers ( estimated adj wpa) zijn aangepast voor FY18 naar 45 cent , voor FY19 naar 60 cent
bij een X van 20/25 ( vol voor wat TT laat zien aan track record) geeft dat puur op cijfers een koers die aan 9/11 euro te rechtvaardigen is voor 2018 en 12/15 euro voor 2019

nu nog even met de bezem door het bestuur en verder gewoon blijven zitten tot 2020







Welkom. Ik vind het nu spannend. Enerzijds CES met weinig richting bepalend nieuws en anderzijds de onzekerheid van IFRS impact. Links- of rechtsom wordt het tijd dat we een beter beeld krijgen over de huidige performance obv IFRS en outlook obv laatste deals.

Ik zie teveel bla bla en te weinig facts.

Een AB voor bovenstaande.

Toch een vraag.... Heb ik een analyse gemist van impact nieuw IFRS? Wat zijn nu de verwachtingen.... Een hoger WPA 2018, na correctie?

Ik maak me zorgen over gemaakte R&D kosten, die nog eens afgeschreven moeten worden omdat er teveel gehobbied is voor "partners", zonder dat er een substantiele toekomstige winst uitkomt. Dus teveel geactiveerd voor te weining inhoud en toekomstige cash.

Al die grote partijen komen met veel eisen en vragen veel aandacht/upfront expenses, free engineering.

Heeft ABN al een analyse gemaakt.

Succes allen.

Ik hoop dat jij het bent Wies.... Altijd zeer gewaardeerd!
Dokus
0
quote:

Eva1960 schreef op 9 januari 2018 13:17:


Wies waar ben je je wordt gemist!


ketchup of catch-up!
TomTom 25
0
Mark12
0
quote:

Tomtom25 schreef op 9 januari 2018 12:59:


[...]

Daar heb je wel gelijk in, maar de prijs die Intel heeft betaald slaat nergens op.
De prijs die PSG voor Neymar heeft betaald, slaat ook nergens op, Toch verdient hij het dubbel en dwars voor ze terug (en sneller dan je denkt).
Sexy Sadie
2
quote:

ketchup of catch-up schreef op 9 januari 2018 12:45:



onder-rapporteren van cijfers is evenzo frauduleus als over-rapporteren, met interesse van US investeerders is dit spelen met vuur, Wakkie weet dit als geen ander, het naar voren brengen is gewoon een noodzaak.



In het jaarverslag van vorig jaar (uitgekomen voorjaar 2017) werd al verteld dat TomTom een transitie zou hebben naar nieuwe accounting standaarden, op basis van de nieuwe versie van IFRS. En dat er bij TT veel tijd in zit om alle voorgaande rapportages te herberekenen op basis van IFRS 2015/16.

Het idee dat dit als een aap uit een mouw komt, is dus niet waar. Ik had zelf een tegenvaller verwacht, dat TomTom nu nog meer hoge marge omzet naar de toekomst toe zou moeten deferren, waardoor de omzetgroei in hoge marge content en diensten minder goed in de winst per aandeel zichtbaar zou worden.

Het tegendeel is waar, een meevaller, de winst per aandeel en ebitda worden er positief door beinvloed. Al wordt dit door TomTom 'light' en 'medium' impact genoemd. Waarbij er volgens hen kosten automotive 2017 naar 2016 gaan verschuiven.

Hoeveel is een light tot medium impact? De WPA van TomTom is vooralsnog laag, rond de 25 cent. Zou met 'medium impact' 5-10 cent hoger kunnen worden ofzo. Tel er dan nog wat bij door de groei in content en services (15% omzetgroei) in dit jaar, en de 45 cent WPA die ABN AMRO volgens jou inschat komt aardig in de buurt.



Hier het stukje tekst uit het jaarverslag....



AUDIT COMMITTEE REPORT
This report describes the main items discussed by the Audit Committee (Committee) during 2016.

[...]

Throughout the year, the Committee monitored and reviewed the quarterly financial results and full year financial statements as presented under IFRS, including the respective disclosures prior to their releases. Attention was paid to the (upcoming) transition to new accounting standards, revenue recognition, the valuation of goodwill and intangible assets, significant estimates, the tax position and the clarity of the rules for disclosure, as well as the company's compliance with accounting standards, the requirements of Euronext Amsterdam and other corporate governance, legal and regulatory bodies.

files.shareholder.com/downloads/TOMTO...
[verwijderd]
1
Mobileye, the Israeli vision systems experts that were acquired by Intel in 2017 for $15 billion is currently shipping the EyeQ3 system to its automotive customers and the EyeQ4 will debut in the second half of 2018.
www.forbes.com/sites/samabuelsamid/20...

Dus beginnen naar eigen zeggen met mapmaking second half of 2018. Vind Here + Mobileye een uitstekend bedrijf hoor, maar niet echt een concurrent voor TomTom HD Maps + RoadDNA.

EyeQ3 (dus wat Mobileye NU shipt) wel inzetbaar voor animal detection:
www.mobileye.com/our-technology/evolu...

Mark12
0
quote:

Tomtom25 schreef op 9 januari 2018 13:24:


Het aandeel blijft iig redelijk liggen.
Nu jij nog... denk je aan je hart?
Sexy Sadie
0
@Xof

Bijgaand de presentatie over de impact van IFRS. De impact op de nettowinst is positief in de range 'medium'. En medium staat voor tussen de 5 en 25 miljoen euro.

Gr. J.


files.shareholder.com/downloads/TOMTO...
TomTom 25
0
Hoeveel is een light tot medium impact?

Small is minder dan 5 miljoen
Medium is tussen de 5 en 25 miljoen
Large is meer dan 25 miljoen
5.112 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22 okt 2021 17:35
Koers 7,575
Verschil -0,085 (-1,11%)
Hoog 7,785
Laag 7,560
Volume 380.570
Volume gemiddeld 385.208
Volume gisteren 862.710