Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener porfefolio

2.775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 ... 135 136 137 138 139 » | Laatste
D(rente)
0
Ik had het zelfde probleem met de 5 1/8 perp Aegon .is niet verhandelbaar bij Rabo
Is nieuw beleid bij Rabo ,wat zij niet goed vinden ,wordt niet meer opgenomen in het koopscherm.
Dit is de tijd 50 jaar terug!! Ik heb direct alles overgeboekt naar binckbank .
[verwijderd]
0
Ik zit nog maar net in dit wereldje, is het een gokje waard om iets met de SNS 11,25 te doen?.Heb op dit moment 3% in portefeuille.
zeurpietje
0
quote:

Schoppert schreef:

Ik zit nog maar net in dit wereldje, is het een gokje waard om iets met de SNS 11,25 te doen?.Heb op dit moment 3% in portefeuille.
dit is Tier 1 kapitaal. de bank heeft grote problemen met z'n vastgoedportefeuille. ze zijn(tevergeefs??) op zoek naar geld om de staatssteun af te betalen. hier zou ik mijn vingers niet aan willen branden, tenzij je echt van gokken houd.
[verwijderd]
0
quote:

zeurpietje schreef op 1 november 2012 11:48:

[...]
dit is Tier 1 kapitaal. de bank heeft grote problemen met z'n vastgoedportefeuille. ze zijn(tevergeefs??) op zoek naar geld om de staatssteun af te betalen. hier zou ik mijn vingers niet aan willen branden, tenzij je echt van gokken houd.
Merci, was ik al bang voor. Ben meer op zoek naar perp. (zonder garanties) waarvan je zegt; hier kijk ik eens een jaar of 5 niet naar om.
Kwast
0
Denk bijvoorbeeld eens aan:
4,62% Deutsche Postbank
6,655 Tennet
6,875% Wolters Kluwer
[verwijderd]
0
quote:

coszy schreef op 1 november 2012 13:28:

Denk bijvoorbeeld eens aan:
4,62% Deutsche Postbank
6,655 Tennet
6,875% Wolters Kluwer
Dank je Coszy, Wolters Kluwer (volgens mij zéér degelijk) heb ik al een aardige portie van,de andere 2 ga ik me is in verdiepen.
Lk-33
0
quote:

coszy schreef op 1 november 2012 13:28:

Denk bijvoorbeeld eens aan:
4,62% Deutsche Postbank
6,655 Tennet
6,875% Wolters Kluwer
Dag Coszy, ik neem aan dat dit dan de Steepener is, de DE000A0DHUM0. Koers momenteel 70,50%. Waarom zou ik deze aanschaffen, is dit vanwege de spreiding? De NIBC Steepener heeft een koers van momenteel 61,00%.

De Deutsche Postbank is niet cumulatief tegenover de NIBC die in principe alleen bij een default de coupon kan overslaan, maar dan is dus ook meteen gebeurd. De NIBC lost in 2041 op 100% af en legt een bodem onder het koersverloop, tegenover de DP een oneindige looptijd.

Ik ben benieuwd naar de argumentaties voor en tegen!
[verwijderd]
0
quote:

Lk-33 schreef op 1 november 2012 20:01:

[...]
Dag Coszy, ik neem aan dat dit dan de Steepener is, de DE000A0DHUM0. Koers momenteel 70,50%. Waarom zou ik deze aanschaffen, is dit vanwege de spreiding? De NIBC Steepener heeft een koers van momenteel 61,00%.

De Deutsche Postbank is niet cumulatief tegenover de NIBC die in principe alleen bij een default de coupon kan overslaan, maar dan is dus ook meteen gebeurd. De NIBC lost in 2041 op 100% af en legt een bodem onder het koersverloop, tegenover de DP een oneindige looptijd.

Ik ben benieuwd naar de argumentaties voor en tegen!
Vorig jaar is de genoemde NIBC steepener grondig geanalyseerd door Van Dommelen
www.dekritischebelegger.nl/obligaties...

Geeft een prima beeld hoe de steepener in elkaar zit en welke addertjes er onder het gras liggen bij dit soort constructies!

Ten zeerste als leesvoer aanbevolen (maar toegegeven: geen antwoord op de vraag of de steepener van Deutsche Postbank al dan niet beter is dan die van NIBC)
Kwast
0
De deutsche postbank is inderdaad een steepener: 4*(10-2).
Maar minimaal 3,75%. En max 8.
Rente momentaal 4,652 tot 23 december. Koers rond de 70%.
Ik heb "hem" erbij om ook een beetje te spreiden.
Alexander_Jansen
0
quote:

maxkasstroom schreef op 1 november 2012 20:58:

[...]

Vorig jaar is de genoemde NIBC steepener grondig geanalyseerd door Van Dommelen
www.dekritischebelegger.nl/obligaties...

Geeft een prima beeld hoe de steepener in elkaar zit en welke addertjes er onder het gras liggen bij dit soort constructies!

Ten zeerste als leesvoer aanbevolen (maar toegegeven: geen antwoord op de vraag of de steepener van Deutsche Postbank al dan niet beter is dan die van NIBC)
Leuke leesvoer voor beginners maar niet echt correct. In de termsheet staat duidelijk aangegeven, dat CMS2 (10) staat voor de 2 (10) jaars EUR-ISDA-Swap rate, wat niets te maken heeft met de rente die het betreffende bedrijf (d.i. NIBC) betaalt voor leningen. Het vinden van de swap rates is geen enkel probleem. Het baseren van de rente analyse op staatsobligaties is een grove fout. Tijdens de zogenaamde crisis is het rendement op kort staatspapier sterk gedaalt t.o.v. swap rates, vandaar dat de 2 tot 10 jaar spread hoger was dan bij swaps. Praktisch niet relevant voor zo'n steepener. Wat wel relevant is, is de vergelijking met andere steepeners, bv. die van de Rabobank, of van Deutsche Postbank.

Stapelaar
0
quote:

Schoppert schreef op 1 november 2012 13:41:

[...]

Dank je Coszy, Wolters Kluwer (volgens mij zéér degelijk) heb ik al een aardige portie van,de andere 2 ga ik me is in verdiepen.
Gelet op solvabiliteit en relatief duur geleend senior geld lijkt vervroegde aflossing op korte termijn niet erg waarschijnlijk.

Ik heb wel enige moeite met de balans van WK: als je de goodwill zou moeten gaan afwaarderen blijft er van het eigen vermogen al snel niets meer over of nog erger....
hedw
0
Vandaag nix te doen. Tijd om en keer over de getallen heen te kijken.
Mijn T1, T2 gedeelte ziet er uit;
7,125 Aareal 20%
8,375 Achmea 13%
12% Lloyds Lt2, 12%
9% Srlev 11%
5,321 UT2 10%
10,75% Charlotte 8%
10% Isar Capital 5%
6% GFW 4%
8% ING 4%
1,19 HSH 17 3%
Rest 6,45%Arag, 7,865%Cap Iss, 10,25%Fürstenberg USD, 5,3%HT1,4,5%IKB 10%

Verkocht 9,5% DB, HT1 en Nibc 40
Nibc zou nu ca 5,3% (4*(1,77-,45) rente moeten betalen . Koop ik misschien weer terug
shaai
0
Veel onbekende bondjes een enkele onbekende issuer. Welke broker kun je dit allemaal kopen, waar bankier je? Erg interessant.
berendien
0
@hedw
Inderdaad een interessante portefeuille. Zou je op het draadje 'buitenlandse perp' een toelichting kunnen geven op een aantal posities? Ik waardeer de bijdragen op dit forum heel erg, maar de info richt zich voornamelijk op de perpetuals van ASR, Achmea, Aegon, ING e.d. En jij hebt wel een hele andere samenstelling. Leuk!
REX
0
quote:

hedw schreef:

Verkocht 9,5% DB, HT1 en Nibc 40
Nibc zou nu ca 5,3% (4*(1,77-,45) rente moeten betalen . Koop ik misschien weer terug

De spread is inderdaad flink opgelopen naar (4 maal)1,325.
Stond in juni zelfs nog ff onder de 0,8! .
Ik kan dat macro-economisch niet duiden, maar 1 van jullie vast wel ;-).
En waar gaat het heen verwachten jullie?
[verwijderd]
0
Aangezien er geen nieuwe obligaties te koop zijn met een dividend van ca. 6 tot 8 % is het geen idee om elkaar te helpen met het vinden van hele degelijke dividend aandelen of het bedenken van solide optie constructies of misschien nog wel wat anders. Wie heeft er goede ideeën?
monti
0
berendien
0
voor de memory coupon notes is een apart draadje onder 'garantieproducten'. Misschien handiger om die daar verder te bespreken.
Alias II
0
2.775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 ... 135 136 137 138 139 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,63 -1,28 -0,14% 18:05
AMX 947,69 +8,84 +0,94% 18:05
ASCX 1.215,43 +10,36 +0,86% 18:05
BEL 20 3.968,81 -11,77 -0,30% 18:05
Germany40^ 18.711,10 -31,12 -0,17% 19:30
US30^ 39.400,90 -46,50 -0,12% 19:30
US500^ 5.223,23 -0,19 0,00% 19:30
Nasd100^ 18.234,80 +30,00 +0,16% 19:30
Japan225^ 38.461,50 +270,00 +0,71% 19:29
WTI 77,57 -1,63 -2,06% 19:30
Brent 82,25 -1,16 -1,39% 19:30
EUR/USD 1,0820 +0,0030 +0,28% 19:30
BTC/USD 61.411,63 -1.430,08 -2,28% 19:30
Gold spot 2.354,32 +17,55 +0,75% 19:30
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer
BESTEL HIER UW TICKETS VOOR DE IEX BELEGGERSDAG > EEN DAG VOL INSPIRERENDE SPREKERS EN KOOPTIPS!

Stijgers & Dalers

Stijgers Laatst +/- % tijd
PROSUS 35,860 +1,210 +3,49% 17:38
Akzo Nobel 65,740 +1,420 +2,21% 17:35
ABN AMRO BANK N.V. 16,690 +0,265 +1,61% 17:38
Dalers Laatst +/- % tijd
IMCD 144,450 -3,450 -2,33% 17:35
ASR Nederland 47,520 -1,080 -2,22% 17:35
ASML 840,700 -12,300 -1,44% 17:37

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront