Aflossingsvrije hypotheek: ook in Engeland tijdbom
15-03-2012 | Laatst bijgewerkt 16:38
Niet alleen in Nederland vormt de hypotheekschuld van huishoudens een probleem. Het grote aantal afslossingsvrije hypotheken is ook in Groot-Brittannië een 'tikkende tijdbom'.
Nederland is zeker niet het enige land in Europa met een problematische hypotheekschuld. Ook in Engeland zijn er problemen.
Martin Wheatley, de baas van de Financial Stability Authority (FSA), de Engelse toezichthouder vergelijkbaar met de Autoriteit Financiële Markten (AFM), waarschuwde onlangs dat honderdduizenden Britten de komende jaren hun aflossingsvrije hypotheek moeten aflossen, maar daarvoor de middelen niet hebben. Wheatley noemde dat 'een tikkende tijdbom'.
Aflossingsvrije hypotheek
Net als in Nederland is in Groot-Brittannië sinds begin jaren negentig de afslossingsvrije hypotheek heel populair geworden. De huizenprijzen stegen namelijk tot in de hemel, niet zelden met een procent of tien per jaar.
Door een hypotheek waar je alleen rente over hoeft te betalen, konden huizenkopers, met name starters, de maandlasten drukken en toch een huis kopen. Omdat huizen toch telkens meer waard werden, dachten zowel de hypotheekverstrekker als de hypotheeknemer, dat de schuld toch wel kon worden afgelost.
De komende tien jaar moeten 1,5 miljoen van zulke 'interest-only'-hypotheken worden afgelost. Het totale bedrag dat moet worden afgelost, is 120 miljard pond (143 miljard euro).
Financiële crisis
Tot voor kort was dat probleem te overzien. Had de eigenaar geen spaargeld of beleggingen om (een deel) van de hypotheek af te lossen, dan sloot hij gewoon een nieuwe lening af. In jargon ook wel het 'doorrollen' van de schuld genoemd.
Omdat de hypotheekrenteaftrek in Groot-Brittannië in 2000 volledig is afgeschaft, kan dat makkelijker dan in Nederland. Bij ons stijgen de maandlasten na dertig jaar fors, omdat er daarna geen rente-aftrek meer is.
Maar net als in Nederland veroorzaakte de financiële crisis in 2009 forse prijsdalingen op de Britse huizenmarkt, al lijkt de daling in Groot-Brittannië inmiddels tot staan gebracht.
Dessalniettemin is de kans dat banken bereid zijn om huiseigenaren met een afslossingsvrije hypotheek opnieuw een lening ter hoogte van de oude hypotheek te verschaffen, kleiner geworden.
Volgens de FSA-baas hebben vier van de vijf eigenaren bij wie de afslossingsvrije hypotheek in 2020 afloopt, geen afslossingsstrategie. Omdat het in totaal gaat 120 mljard pond (143 miljard euro) gaat het niet om klein bier. Het gaat om bijna 10 procent van de totale hypotheekschuld in Groot-Brittannië.
Totale hypotheekschuld
Toch is de omvang van het probleem in Groot-Brittannië nog altijd minder groot dan in Nederland. In ons land is bijna de helft van de circa 650 miljard euro aan hypotheekschuld aflossingsvrij. In Groot-Brittannië gaat het om veertig procent.
De hypotheekschuld van de Britten valt ook mee in vergelijking met de onze. De gemiddelde hypotheekschuld van Britten is momenteel 131 duizend euro. In Nederland bedraagt die 180 duizend euro per persoon.