november
Kardan N.V.
Het bedrijf is verheugd aan te kondigen dat het gisteren een brief ontving van de raadsman van de trustee voor de obligatiehouders
(Serie B) (hierna: "de Trustee"), in het kader waarvan beweerd werd dat er sprake was van een overtreding (zoals deze term is gedefinieerd in Sectie 43)
En dat er sprake is geweest van een materiële verslechtering van de activiteiten van de Vennootschap in vergelijking met haar positie op de datum van voltooiing van de overeenkomst
(Hierna: "Regeling van 2015"). Volgens de trustee vormt deze verslechtering een "inbreuk" in de zin van de regeling van 2015,
En dienovereenkomstig werd het bedrijf gevraagd om te handelen in overeenstemming met artikel 43 van de Akte van vertrouwen, inclusief het niet betalen van een bedrag
De obligaties terugbetalen (Reeks A) met het oog op de verwachte onmiddellijke terugbetaling van de obligaties en het effect daarvan
Sectie 43 van de Akte van vertrouwen, en om voor te bereiden om de houders van de obligaties (serie B) eerst te betalen
Het saldo zoals gedefinieerd in de vertrouwennota's, voordat enige aanvullende terugbetaling werd gedaan aan de houders van de obligaties (Reeks 1)
A (.
De brief bevat verschillende argumenten met betrekking tot de vermeende verslechtering van de situatie in de onderneming vergeleken met de situatie in 2015
En het recht van de obligatiehouders om de schuld aan hen te verstrekken voor onmiddellijke terugbetaling, als volgt:
- Volgens de trustee heeft het bedrijf, in overeenstemming met het onmiddellijk door de onderneming gepubliceerde rapport in 2017.11.13, in de praktijk toegepast
De obligatiehouders kunnen met hen discussiëren om wijzigingen in de 2015-regeling te formuleren, ook met betrekking tot de tabellen
De tijden voor betalingen aan de obligatiehouders. Volgens de trustee bevestigt dit rapport
De materiaalzorgen waartoe zij hebben geattendeerd en vormen een kennisgeving van het Bedrijf die u niet zult kunnen terugbetalen
Haar taken zijn regelmatig.
- Volgens de beheerder zijn er veel andere tekenen die wijzen op een materiële verslechtering die sindsdien heeft plaatsgevonden
De 2015-regeling en de volgende: De "live business" -commentaar in de jaarrekening van de verplichting uit de financiële overzichten van juni
2017, en de zwakke liquiditeit van de Vennootschap in het onmiddellijke en verwachte bereik, zoals weerspiegeld in de daling van de saldi
Het geld in zijn koffers; Aanzienlijke erosie in het eigen vermogen van de Vennootschap; Bijzondere waardevermindering van activa
Die vormen onderpand voor de obligatiehouders; De verlaging van de rating van het bedrijf tot ilCCC en de rendementen
De hoogste waarvan de obligaties worden verhandeld.
- Volgens de trustee voldeed het vermogen van het bedrijf in China, en met name het winkelcentrum in Dalian, niet aan de verwachtingen van een stijging
In waarde en zelfs afgenomen met 10%. In deze context beweerde de trustee dat de gegevens waarover werd gerapporteerd
Het winkelcentrum heeft aanwijzingen dat de situatie veel slechter is dan de waarde die het bedrijf presenteert, met referentie
De NOI en de negatieve operationele kasstroom ondanks een stijging van de bezettingsgraad.
- Daarnaast beweert de trustee dat volgens voorlopig professioneel advies dat hij ontving, het lijkt alsof de waardering van het winkelcentrum
De Dalian vertrouwt op parameters die overdreven optimistisch, incorrect of irrelevant zijn
De bezettingsgraad, de stijging van de huurprijzen en de vergelijkende activa, en daarmee de waarde
Het onroerend goed van het winkelcentrum is blijkbaar lager dan de presentatie in de jaarrekening van de Vennootschap tegen aanzienlijke tarieven. daarom
Volgens de curator moest de taxateur een hogere reductie in de taxaties maken. Bovendien beweert de trustee dat
De waardering had moeten toelaten dat het actief in een onmiddellijke periode en niet in nog eens 11 jaar werd gerealiseerd.
2
- Verder werd aangevoerd dat de realisatie van vastgoedactiva in China vanuit onderzoeken door de trustee zeer complex en onzeker is vanuit het perspectief van
De overweging en timing van realisatie. Evenals de manier om de activa in China te houden)
De trustee maakt de uitoefening moeilijk en verlaagt het nettobedrag dat het bedrijf ontvangt.
- De curator beweert dat de voorspelde kasstroom van de Vennootschap naar de netto-inkomsten van de Vennootschap NIS 120 miljoen bedraagt
Euro in 2018 is niet gebaseerd. Hij beweert dat zelfs als het bedrijf dit bedrag kan ontvangen, dit het geval is
Vereist de verkoop van activa op een manier die de onderneming en haar crediteuren niet ten goede komt, onder de verkoopaannames onder dwang.
In deze omstandigheden heeft de trustee volgens de Akte van vertrouwen de houders van de Serie B Obligaties
Om de schuld tegenover hen te plaatsen voor onmiddellijke terugbetaling.
Het bedrijf onderzoekt de beschuldigingen die worden beschreven in de brief van de trustee, evenals de vereisten die in de brief worden beschreven
En hun implicaties. Zonder af te wijken van het voorgaande, is de Vennootschap van mening dat er geen basis is voor de gedetailleerde beschuldigingen
In een brief