KOS schreef op 16 december 2013 19:29:
De EBITDA referenties vanuit het verleden over Duitsland zijn niet goed te maken.
De toenmalige CEO/CFO hebben hun bonussen over 2010 en 2011 ingeleverd, betekent dus ook in 2010 o.a doorgeschoven verliezen en welllicht andere revenues/verkoopkosten etc dus bedrog.
Boudewijn Gerner (RVB sinds 2002) heeft dus ook vanuit 2009 wellicht laten doorschuiven naar 2010,ik heb geen enkel uitsluitsel daarover.
Verder teruggaan in de tijd heeft weinig zin.
De intrinsieke waarde ligt rond de 1,13 per aandeel.
De IFRS regels zullen toch ook nog m.b.t diverse onderdelen over 2013/2014 moeten ingrijpen en een impairment afdwingen (ik dobbel niet kan dus geen totaalbedrag noemen).
Er zijn wel impairments geweest in de afgelopen periode maar ik schat dat deze te laag zijn geweest.