Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

De TOPMARKT van 2018

2.141 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 ... 104 105 106 107 108 » | Laatste
Belegde boterham
1
Mashi danki, dat ik dit nog mocht meemaken ;)

Maar goed uitgesproken en ging nergens over imo, zand er er over en afdekken.
[verwijderd]
0
FED rally van gisteren nog niet voldoende om LT trend naar positief te buigen. Ik blijf aan de zijlijn.
[verwijderd]
0
quote:

Witte Weduwe schreef op 5 oktober 2018 19:54:

Geen idee waarom het over t2 gaat, maar dat tele een miljard?

Een miljoen gebruikers nu? 55000 klanten? Dure klanten...
AMSTERDAM (AFN) - De zogeheten Telematics-divisie van TomTom die in de etalage staat brengt mogelijk meer op dan gedacht. Dat concludeert een analist van ING.

Volgens Het Financieele Dagblad (FD) is de tweede biedronde van start gegaan en verschillende bronnen reppen tegen de krant van vier bieders, waaronder Michelin. De krant rept van een overnameprijs van 1 miljard tot 1,5 miljard euro. Dat is meer dan de 924 miljoen euro waar ING op basis van eigen berekeningen op rekende.

ING heeft een koopadvies met een koersdoel van 9,50 euro. Het aandeel stond omstreeks 09.55 uur 1,6 procent hoger op 8,22 euro.


Nu hoor je het van een ander..
Twinkeling
0
Volgens mij ligt er nog geen bod op tafel, mogelijk is fd goed geïnformeerd, misschien ook niet.

Indien wel, 27.000 euro per klant. Ik denk dat ik nog steeds dezelfde mening heb :)
[verwijderd]
0
Overeenvoudige manieren waarop naar de waardering van de Telematics unit werd (/wordt?) gekeken is de hoofdreden dat ik TOM2 rond de 6 euro een goede buy vond.

De koers is inmiddels opgelopen en al is het aandeel nogal fragiel: hirshi heeft in mijn optiek een mooi moment om te coveren gemist, namelijk na de cijfers.
[verwijderd]
0
quote:

Witte Weduwe schreef op 29 november 2018 18:36:

Viel de koers reactie je niet tegen vandaag?
Gister had je een opvallende spike die denk ik verband hield met wat er vandaag is gepubliceerd.

In feite zijn de geruchten niet schokkend.

De koers reactie op de hoogstwaarschijnlijke verkoop van Telematics voor een mooie prijs is zoals ik het bekijk al weken in de maak. Van 6 naar 8 euro is niet niks.

Op een gegeven moment wordt de hoofdvraag: Wat zijn de maps waard?

Ik denk niet dat ik lang genoeg aandeelhouder blijf om daar achter te komen, maar je zal maar short zitten als er een strategische koper met diepe zakken langskomt.
[verwijderd]
0
Vind het toch best schokkend. Dat iemand 23-34x het bedrijfsresultaat betaalt voor een business met matige omzetgroei en teruglopende marges.

Je bent gek als je dat niet verkoopt.
haas
0
Van de 20 grootste bedrijven die in 2000 (dus op de top van de toenmalige tech-bubbel) naar de beurs gingen, zijn er nu nog slechts vier over.
[verwijderd]
0
quote:

BEN RisQuant schreef op 30 november 2018 01:03:

Vind het toch best schokkend. Dat iemand 23-34x het bedrijfsresultaat betaalt voor een business met matige omzetgroei en teruglopende marges.

Je bent gek als je dat niet verkoopt.
Vooralsnog matige omzetgroei, maar er zit mogelijk een versnelling in het vat, vooral in de handen van de juiste partij. Winstmarge naar verwachting zo'n 38% dit jaar, een verbetering ten opzichte van 2017, en er is nog meer ruimte voor verbetering. Ook hier geldt: Vooral in de handen van de juiste partij.

De (vermeende) waardering mag dan wel heel erg hoog zijn, het hoeft je zeker niet te choqueren als je kijkt naar peers en in overweging neemt hoe de divisie van TOM2 zich daartoe verhoudt.

Het is een gewilde business in een op het moment hete markt en als het goed is zal daar gebruik van worden gemaakt. Het zou inderdaad gek zijn voor TOM2 om niet te verkopen.

Of het gek is voor een partij om het te kopen, hangt er vanaf wat die partij ervan kan maken. Laten we het in het midden laten.
[verwijderd]
0
Tom2 is wel gespecialiseerd in eeuwige beloftes, dus wat dat betreft past het er goed bij.
marique
0
quote:

BEN RisQuant schreef op 30 november 2018 14:39:

Tom2 is wel gespecialiseerd in eeuwige beloftes, dus wat dat betreft past het er goed bij.
RvB is niet zo van de beloftes. Die kom je eigenlijk alleen tegen op het TT-forum.

Koers is nu moeilijk te peilen.
Stel dat telem. voor 1 mld wordt verkocht, dan is dat plm 4 euro per aandeel. En stel dat dat bedrag onmiddellijk wordt uitgekeerd, dan gaat dat van de koers af, die dan op plm 4 euro uitkomt.
Is 4 euro fair value?
hm ... resterende ebitda is dan plm 120. Een overname multiple voor a&e van 15 zou wel kunnen. Dat is dan 1,8 mld. Maar overname is normaliter minimaal 30% boven koers. Dus beurswaarde/koers is dan plm 1,3 mld. Dat is per aandeel plm 5 euro.

Twinkeling
0
Michelin heeft eerder 11x EBITDA voor een concurrent betaald. Wat is het EBITDA van telematics? Als ik ruimhartig ben, 70mln?

Dan kom je nog ruim niet aan een miljard. Laat staan 1.5 miljard.
Bijlage:
[verwijderd]
0
quote:

Witte Weduwe schreef op 30 november 2018 16:23:

Michelin heeft eerder 11x EBITDA voor een concurrent betaald. Wat is het EBITDA van telematics? Als ik ruimhartig ben, 70mln?

Dan kom je nog ruim niet aan een miljard. Laat staan 1.5 miljard.
Als je kijkt naar transacties in die markt zie je EV/EBITDA multiples van onder de vier tot boven de twintig. Een willekeurige overname uitpikken om een inschatting op te baseren is zinloos. Als je op belangrijke punten gelijkenissen ziet krijgt het meer betekenis.
[verwijderd]
0
Kan me niet voorstellen dat er zoveel verschil zit in markttransacties voor telematics bedrijven?
Twinkeling
0
Asti, vanaf zeg 5 okt 25% in welk fonds dan ook is een goede zaak. Bravo.

Wat ik noemde, was de basis van de berekening van de bank uit het nieuwsbericht. Dat vond ik wel een redelijk uitgangspunt.

Verder, en daar heb ik geen concrete cijfers van, is t2 volgens mij een volksaandeel. Op deze site vergelijkbaar met een pharming ed. Daar is Mr Market real time aanwezig.
Twinkeling
0
quote:

Ed Verbeek schreef op 27 november 2018 12:46:

Gisteravond gekocht: 1x put QQQ januari 2021 strike 115 @4,80 ,
dit om de in bezit zijnde put januari 2020 door te rollen, die ik vanmiddag in de verkoop doe.
Wel eens tqqq opties in overweging genomen?
[verwijderd]
0
quote:

marique schreef op 30 november 2018 16:04:

[...]

hm ... resterende ebitda is dan plm 120. Een overname multiple voor a&e van 15 zou wel kunnen. Dat is dan 1,8 mld. Maar overname is normaliter minimaal 30% boven koers. Dus beurswaarde/koers is dan plm 1,3 mld. Dat is per aandeel plm 5 euro.

Bartjens van het FD denkt er anders over.
Ik ook.

15x ebitda multiple?
[verwijderd]
0
@WW, daar ben ik het met je eens. Het forum lijkt voor een groot deel te bestaan uit cultleden, en enkele intelligente, maar naar mijn mening als beleggers niet erg verstandige, cultleiders.

Eén van de voordelen daarvan is dat je de verschillende sentimenten kunt proeven.

Bijvoorbeeld capitulatie, ontleent uit het Franse ''capituler'', dat ooit zoiets als ''onderhandelen over de overgave'' betekende.

Je kunt op IEX letterlijk onderhandelingen bekijken die leden met zichzelf voeren.

Wat de eventuele toepassing van dit proeven van het sentiment voor het kiezen van uitstapmomenten betreft in het geval TOM2:

Ik krijg de indruk dat ''het volk'' aan 10 euro wilt uitstappen, al dan niet gedeeltelijk.

Afhankelijk van hoe je over het bedrijf denkt is dat reden om aan die prijs absoluut niet te verkopen, of een stuk lager al te verkopen. Ik ben vooralsnog van plan het tweede te doen.
2.141 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 ... 104 105 106 107 108 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 923,71 +0,35 +0,04% 07 jun
AMX 913,80 -10,64 -1,15% 07 jun
ASCX 1.245,46 -0,86 -0,07% 07 jun
BEL 20 3.900,39 -16,58 -0,42% 07 jun
Germany40^ 18.547,30 -105,37 -0,56% 07 jun
US30^ 38.783,90 0,00 0,00% 07 jun
US500^ 5.344,04 0,00 0,00% 07 jun
Nasd100^ 18.997,40 0,00 0,00% 07 jun
Japan225^ 38.664,30 0,00 0,00% 07 jun
WTI 75,26 0,00 0,00% 07 jun
Brent 79,32 0,00 0,00% 07 jun
EUR/USD 1,0818 -0,0073 -0,67% 08 jun
BTC/USD 69.303,7758 -1.421,1373 -2,01% 01:59
Gold spot 2.293,78 0,00 0,00% 07 jun
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer
BESTEL HIER UW TICKETS VOOR DE IEX BELEGGERSDAG > EEN DAG VOL INSPIRERENDE SPREKERS EN KOOPTIPS!

Stijgers & Dalers

Stijgers Laatst +/- % tijd
BESI 147,750 +4,100 +2,85% 07 jun
ASMI 687,400 +12,200 +1,81% 07 jun
ABN AMRO BANK N.V. 15,985 +0,185 +1,17% 07 jun
Dalers Laatst +/- % tijd
DSM FIRMENICH AG 99,780 -1,920 -1,89% 07 jun
UMG 28,230 -0,410 -1,43% 07 jun
RANDSTAD NV 47,480 -0,530 -1,10% 07 jun

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront