Acacia Pharma 2020

7.932 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 393 394 395 396 397 » | Laatste
BioX
0
quote:

Aviator80 schreef op 16 januari 2020 10:59:


[...]

Uit de jaarrekening van 2018 blijkt (pag 37) dat hij 840,955 aandelen had en nog eens 1,075,632 vested unexercised share options. Lijkt mij dat hij deze opties dus nu heeft uitgeoefend en hierdoor boven de rapporteringsgrens (meldingsplicht) is gekomen. Die opties zal hij eerder hebben verdiend (IPO?) dus onverwachts is het niet. Wel verwatering (die je had kunnen inschatten).

@Aviator80 Dank voor uw inzicht in beide materies!
AnalytischDenker
0
quote:

BioX schreef op 15 januari 2020 16:38:


Wat betreft de 10 miljoen euro (in gratis aandelen) aan vooraf betaalde licenties voor de Amerikaanse rechten op het product ByFavo….
Wat gebeurt er als ByFavo de FDA goedkeuring niet krijgt? De aandelen werden immers al overgedragen?
Iemand een idee?


Er zijn vier toekomstscenario's:

  1. Zowel Barhemsys als ByFavo worden goedgekeurd
  1. Alleen Barhemsys wordt goedgekeurd
  1. Aleen ByFavo wordt goedgekeurd
  1. Zowel Barhemsys als ByFavo worden niet goedgekeurd

Per scenario zijn er verschillende geldstromen en aandelenuitgiftes.

Echter in alle vier de scenario's staan de volgende twee zaken vast:

a) Cosmo krijgt (gratis) 4,67 miljoen aandelen Acacia in ruil voor de licentie op ByFavo (zonder dat goedkeuring zeker is).

b) Cosmo betaalt € 10 miljoen aan Acacia voor 4,34 miljoen aandelen Acacia (strategic investment)

Alle overige punten van de deal zijn voorwaardelijk aan goedkeuring ByFavo en/of Barhemsys.

===================================================================

Overigens voor iedereen die de moeite neemt de vier scenario's door te rekenen .........

............. wat ik heb gedaan ......

......... het is geen top deal voor Acacia.

Hulskof
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 16 januari 2020 12:06:


[...]


Overigens voor iedereen die de moeite neemt de vier scenario's door te rekenen .........

............. wat ik heb gedaan ......

......... het is geen top deal voor Acacia.




Wie A zegt, moet B zeggen. Laat je berekening maar eens zien.
drulletje drie
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 16 januari 2020 12:06:


[...]

Er zijn vier toekomstscenario's:

  1. Zowel Barhemsys als ByFavo worden goedgekeurd
  1. Alleen Barhemsys wordt goedgekeurd
  1. Aleen ByFavo wordt goedgekeurd
  1. Zowel Barhemsys als ByFavo worden niet goedgekeurd

Per scenario zijn er verschillende geldstromen en aandelenuitgiftes.

Echter in alle vier de scenario's staan de volgende twee zaken vast:

a) Cosmo krijgt (gratis) 4,67 miljoen aandelen Acacia in ruil voor de licentie op ByFavo (zonder dat goedkeuring zeker is).

b) Cosmo betaalt € 10 miljoen aan Acacia voor 4,34 miljoen aandelen Acacia (strategic investment)

Alle overige punten van de deal zijn voorwaardelijk aan goedkeuring ByFavo en/of Barhemsys.

===================================================================

Overigens voor iedereen die de moeite neemt de vier scenario's door te rekenen .........

............. wat ik heb gedaan ......

......... het is geen top deal voor Acacia.




Scenario dat ze 2 goedgekeurde medicijnen kunnen hebben en daarmee een aantrekkelijk overnameprooi zijn ook meegenomen?
Zjadni
0
quote:

Sirlander schreef op 16 januari 2020 12:22:


ook als eens de potentiële omzet van ByFavo bekeken?



Volgens mij zijn hier nog geen prognoses over gepubliceerd, of ben ik verkeerd?

Dit was ook een van de vragen tijdens de conf call dacht ik. Ik meen mij te herinneren dat een zeer ruwe schatting werd gedaan met "peak sales" van 100 - 150 miljoen met een bruto marge tussen de 70 en 80 %.
AnalytischDenker
0
quote:

drulletje drie schreef op 16 januari 2020 12:26:


[...]

Scenario dat ze 2 goedgekeurde medicijnen kunnen hebben en daarmee een aantrekkelijk overnameprooi zijn ook meegenomen?


De vraag is of Acacia een aantrekkelijke overnameprooi wordt als beide medicijnen zijn goedgekeurd.

In dat scenario::

  1. heeft Cosmo meer dan 20% van de aandelen Acacia in handen (uigaande dat Acacia daar waar mogelijk Cosmo in aandelen betaalt)
  1. staat er bij Acacia € 35 miljoen aan leningen uit met 11% rente (€ 3,7 miljoen rente per jaar)
  1. is 44% van het ontvangen geld van Cosmo (de rest in aandelen) al weer retour naar Cosmo in de vorm van mijlpaalbetalingen
  1. staan er voor € 105 miljoen aan toekomstige mijlpaalbetalingen aan Cosmo open (wel afhankelijk van sales targets)
  1. staan er double digit royalties over US verkoop ByFavo open
De deal die Acacia met Cosmo heeft gesloten doet mij in de verte een beetje denken aan de deal die Pharming tot 2016 had met Valeant. Weliswaar was die laatste deal license-OUT en is de Acacia-Cosmo deal license-IN. De gelijkenis is echter dat Acacia een jarenlange mijlpaal- en royalty verplichting is aangegaan. Pharming heeft uiteindelijk besloten in 2016 de deal af te kopen, omdat ze hun medicijnverkoop anders niet winstgevend kregen.

Ik raad iedereen aan de vier scenario's eens door te rekenen. Je zult zien dat Acacia behoorlijk grote verplichtingen is aangegaan in ruil voor de ByFavo licentie en wat geld waarvan het merendeel in de vorm van een 11% lening.

Aviator80
0
Overname door Cosmo?

quote:

AnalytischDenker schreef op 16 januari 2020 13:55:


[...]

De vraag is of Acacia een aantrekkelijke overnameprooi wordt als beide medicijnen zijn goedgekeurd.

In dat scenario::

  1. heeft Cosmo meer dan 20% van de aandelen Acacia in handen (uigaande dat Acacia daar waar mogelijk Cosmo in aandelen betaalt)
  1. staat er bij Acacia € 35 miljoen aan leningen uit met 11% rente (€ 3,7 miljoen rente per jaar)
  1. is 44% van het ontvangen geld van Cosmo (de rest in aandelen) al weer retour naar Cosmo in de vorm van mijlpaalbetalingen
  1. staan er voor € 105 miljoen aan toekomstige mijlpaalbetalingen aan Cosmo open (wel afhankelijk van sales targets)
  1. staan er double digit royalties over US verkoop ByFavo open
De deal die Acacia met Cosmo heeft gesloten doet mij in de verte een beetje denken aan de deal die Pharming tot 2016 had met Valeant. Weliswaar was die laatste deal license-OUT en is de Acacia-Cosmo deal license-IN. De gelijkenis is echter dat Acacia een jarenlange mijlpaal- en royalty verplichting is aangegaan. Pharming heeft uiteindelijk besloten in 2016 de deal af te kopen, omdat ze hun medicijnverkoop anders niet winstgevend kregen.

Ik raad iedereen aan de vier scenario's eens door te rekenen. Je zult zien dat Acacia behoorlijk grote verplichtingen is aangegaan in ruil voor de ByFavo licentie en wat geld waarvan het merendeel in de vorm van een 11% lening.


Sirlander
0
quote:

Zjadni schreef op 16 januari 2020 12:58:


[...]

Volgens mij zijn hier nog geen prognoses over gepubliceerd, of ben ik verkeerd?

Dit was ook een van de vragen tijdens de conf call dacht ik. Ik meen mij te herinneren dat een zeer ruwe schatting werd gedaan met "peak sales" van 100 - 150 miljoen met een bruto marge tussen de 70 en 80 %.


www.cosmopharma.com/~/media/Files/C/C...

blz. 25

150 - 200 milj
Elvisfan
0
quote:

Aviator80 schreef op 16 januari 2020 14:33:


Overname door Cosmo?

[...]


tja, waarom zouden ze dat al niet hebben gedaan? Acacia lijkt me een mooi geschenkje voor Cosmo

Grobert
0

Voor AnalytischDenhker

Volledig met U eens... Acacia heeft praktisch enkel grote verplichtingen... zie mijn posts van 13/01/2020 te 18u25 en 18u35.... alles verkocht... niet betrouwbare deal = de wolf zit in de schapenstal...
georgeramaut
2
Nu beginnen ze hun kar te keren , eerst acacia en hun deal ophemelen , koers gaat omhoog waarop ze hun aandelen verkopen om dan de deal en acacia af te breken . Waarom om zo de koers te doen dalen en terug in te stappen ?
Zowiezo ik blijf zitten en de goedkeuring komt er en verkoop aan 5 €
Mopperaar
0
De vraag is of ze een aantrekkelijk product creeeren dat de markt kan veroveren. Als je dat hebt dan zijn die kostenstructuren die daarboven opgesomt worden eigenlijk van weinig relevantie. De deal met Cosmo zal het product interessanter en concurrentieler maken voor de markt en zal daardoor voor beide grotere omzetkansen creeeren.

Ie als beide producten daardoor de verwachte jaarlijkse omzet kunnen doen stijgen met 10% dan onstaat een heel nieuw inkomstenplaatje.

Je moet de deal dan ook analyseren tegenover de optie van een nieuwe emissie die nodig was.



Sirlander
5
Als ik verkoop ga ik me niet bezighouden met een aandeel op een forum naar beneden te halen.
Hier kan je direct zien wie plots zonder zit...

Kahuna
0
quote:

Sirlander schreef op 17 januari 2020 07:33:


Als ik verkoop ga ik me niet bezighouden met een aandeel op een forum naar beneden te halen.
Hier kan je direct zien wie plots zonder zit...



inderdaad...
Derwing
0
Verplichtingen of niet, ze moesten toch iets om aan geld te komen. Voor zittende aandeelhouders is deze deal een stuk beter dan een enorme verwatering met emissies.
Roze bril
0
Er zijn blijkbaar mensen die liever een klassieke emissie hadden gezien waarbij een IB-er aandelen krijgt aangeboden aan een fikse korting met bijhorende koersval door gewone verwatering, ipv de deal die Acacia en Cosmo hebben bedacht. Het imminente cash-probleem voor Acacia is daardoor van de baan en kunnen zij bouwen aan hun commercieel netwerk om Barhemsys en ByFavo te gaan vermarkten.
Alles staat of valt nog steeds bij de goedkeuring van Barhemsys in de eerste plaats. Als ook ByFavo wordt goedgekeurd is dat een bonus voor beide partners, indien ByFavo niet wordt goedgekeurd is dat eerder nadeliger voor Cosmo dan voor Acacia.
Je mag er toch van uit gaan dat na het betalen van de royalties er nog genoeg inkomsten zijn voor Acacia om deze deal winstgevend te maken voor beide partijen.
diknek1
0
Iemand ooit een verwachte omzet prognose of verkoop prijs van Barhemsys gezien/gehoord?
7.932 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 393 394 395 396 397 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22 apr 2021 17:35
Koers 2,350
Verschil -0,020 (-0,84%)
Hoog 2,440
Laag 2,340
Volume 139.730
Volume gemiddeld 258.540
Volume gisteren 113.262