theo1 schreef:
Ik weet dat wat BJL hierboven schrijft de algemeen aanvaarde wijsheid is en ik weet ook dat wat ik hieronder ga schrijven pure ketterij is voor vermogensbeheerders dus wie daar niet tegen kan, moet hier maar stoppen met lezen.
[/quote]
De algemeen aanvaarde wijsheid gaat veelal niet verder dan obligaties, aandelen, cash en soms vastgoed.
[quote=theo1]
Als je al een eigen huis hebt, zit je al zwaar overwogen in vastgoed en nog met een enorme leverage ook. Naar mijn idee is het zinloos en riskant om dan daarnaast nog eens in vastgoed te gaan beleggen.
[/quote]
Daar zit wat in, ware het niet dat de correlatie met je eigen huis in Nederland met international commercieel vastgoed niet zo erg hoog is.
[quote=theo1]
Je hebt spreiden, maar je hebt ook versnipperen. Over al te veel dingen verspreiden voegt op een gegeven moment niks meer toe, behalve dan kosten.
Als je nooit slechte jaren wil accepteren, zul je ook nooit goede jaren hebben. Beleggen is nu eenmaal risico opzoeken.
[/quote]
Spreiding en jaarlijks herwegen is de enige free lunch die er op financiele markten is, en de meeste particulieren maken er geen gebruik van.
Da's jammer, want met goede spreiding en herweging haal je hetzelfde rendement als een 100% belegging in aandelen maar verlaag je je risico met een factor 2-3 en voorkom je grote dalingen en jaarlijkse verliezen.
Beleggen in buy&hold aandelen is voor beleggers gemoedrust niet aan te raden als ze slecht slapen van tussentijdse verliezen tot 50% en periodes van 10 jaar met een negatief rendement ;)
[quote=theo1]
Het nut van obligaties zie ik nooit zo, tenzij je miljoenen te verspijkeren hebt. Als je dat niet hebt, zou ik als buffer een stukje spaargeld aanhouden op een goede spaarrekening. Dat is flexibeler, gemakkelijker hanteerbaar en je zit niet fondsbeheerders rijk te maken.
[/quote]
Het nut van obligaties is dat deze in tijden van stress (1998,2001/2002,2007/2008) aardig in prijs stijgen (zeker als je de geleveragede versie neemt). Hetgeen je verliezen op risicovolle beleggingen dan compenseert. Het voordeel komt vooral naar voren als je periodiek (jaarlijks) opnieuw balanceert (dus winst neemt op je obligaties en stopt in gedaalde aandelen).
[quote=theo1]
Hoe dan wel vraag je je af. Ik zou gewoon naast een spaarrekening een stuk of 10 aandelen van goede, degelijke, niet te hoog gewaardeerde multinationals die een goed dividend betalen kopen. Als je dat niet vertrouwt, gewoon één of twee ETFs van brede indices. Meer niet. Gewoon simpel houden. En zo weinig mogelijk transacties maken.