Home
- Belegger.nl: steun en toeverlaat voor beleggers. Bekijk de beurskoersen, de laatste stand van de AEX en lees het nieuws, de columns en de adviezen.
Koersen
- Aandelen
- Indices
- Valutas
- Rentes
- Commodities
- Certificaten
- Opties
- Futures
- Beleggingsfondsen
- Trackers
- Obligaties
- Hefboomproducten
Nieuws
Forum
Analyse & advies
Thema's
- Beurstips en handelskansen
- Fondsen & ETF's

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX: Euronext Amsterdam
BRU: Euronext Brussels
PSE: Euronext Paris
LIS: Euronext Lissabon
CHX: CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV: Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS: New York Stock Exchange
OTC: CBOE BZX Exchange (US)
TSE: Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

Market Monitor

Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Wereldindex vs landenindices

1.620 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 77 78 79 80 81 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 4 mei 2016 22:03

zie relatieve performance grafiek:

Bijlage:

[verwijderd] 4 mei 2016 22:07

Elke regio heeft zo zijn goede en slechte tijden:

Bijlage:

[verwijderd] 4 mei 2016 22:11

Waarbij het plaatje vaak ook nog beinvloed wordt door valtua ontwikkelingen.

Zonder die invloed:

Bijlage:

[verwijderd] 4 mei 2016 22:12

Ben dat is waar. Goed ik heb weleens een beetje gescoord met Brazilië. In Zuid Oost Azië was ik onder indruk van de dynamiek, blijheid en ondernemerszin.

Toch ik zou nu niet zo gauw een regio kunnen bedenken waar ik een EFT in zou moeten kopen.

Groet, Jonas

Ed Verbeek 4 mei 2016 22:57

quote:
Global Selection schreef op 2 mei 2016 17:31:
Vanaf 2010 doet de wereldindex het prima, beter dan de ww beleggingsfondsen. Maar de wereldindex is een gedrocht met overwegingen in Amerika en bepaalde sectoren die het prima hebben gedaan.

Als ik kijk naar het gemiddelde geannualiseerd rendement van 30 april 1999 t/m 20 april 2016 (17 jaar!):

Robeco 2,72%
NN Global Fund 2,11%
OHRA Aandelenfonds (plus Delta Lloyd opvolgers) -0,69%

dan heeft beleggen in ww aandelenfondsen veel stress en weinig rendement opgeleverd.
Een spaarrekening had waarschijnlijk meer opgeleverd.

Klopt incl. beheerkosten (fee) wel aardig met deze gemiddelde geannualiseerde rendementen
van 30 april 1999 t/m 29 april 2016 in euro's, incl. netto dividend en allemaal large en midcap:

MCSI WORLD (=developed markets): 3,2%
MCSI EUROPE (=developed Europa): 2,9%
MCSI EMU (=developed eurozone): 2,3%
MCSI USA (= USA): 3,3%
MCSI EM (=emerging markets): 4,4%
(bron www.msci.com/end-of-day-data-regional )

De overweging van Amerika in de wereldindex is dus juist ten voordele geweest van de wereldindex.

Het bovenstaande toont meteen aan dat ook gespreid beleggen zelfs over een termijn van 17 jaar
inderdaad niet (veel) meer hoeft op te leveren dan een spaarrekening
en zéker niet meer dan staatsobligaties
ondanks de mythe die aandelenpluggers en B&H aandelengelovigen ook op dit forum al die tijd verkondigden dat een gespreide aandelenbelegging over een termijn van 10 à 15 jaar altijd beter presteren. Kent u ze nog? :-)

PS
De MCSI ACWI waarin ook emerging markets zijn opgenomen, bestond nog niet medio 1999, maar zal gezien de relatief kleine omvang van de EM wat betreft performance veel dichter tegen MCSI WORLD aanzitten dan tegen MCSI EM.

Ed Verbeek 5 mei 2016

quote:
ffff schreef op 4 mei 2016 19:01:
( Performance WW toch echt beter dan Europa en zeker beter dan gemiddelde van AEX, Bel20,DAX en Cac-40) dan was het voor mij toch weer een ontzettend verrassende posting waar Hythloday mee afkwam: Het hangt ervan vanaf welke tijdslimiet je neemt.

Lijkt maar zo, want ook voor die periode waar Hyth mee kwam geldt dat de performance WW toch echt beter is dan Europa en zeker beter dan gemiddelde van Nederland, België, Duitsland en Frankrijk:

van 30 april 1999 t/m 29 april 2016 in euro's, incl. netto dividend en allemaal large en midcap:

MCSI WORLD: 3,19%
MCSI EUROPE: 2,88%
MCSI GERMANY: 3,29%
MCSI FRANCE: 2,88%
MCSI NETHERLANDS: 2,87%
MCSI BELGIUM: 2,83%
(bron: www.msci.com/end-of-day-data-regional )

Gemiddeld doen Nederland, België, Frankrijk en Duitsland het met 2,97% dus nauwelijks (0,09% per jaar) beter dan Europa.

Maar bovendien zie je dat de performance van WW toch echt ook in deze periode beter is (0,22% per jaar) dan het gemiddelde van Nederland, België, Duitsland en Frankrijk.

Kortom: laat je geen zand in de ogen strooien door Hyth!
;-)

Ed Verbeek 5 mei 2016 08:13

quote:
marique schreef op 2 mei 2016 13:03:
de draad heb ik destijds gestart om het 'eeuwige' gezeur over de WW-index helder te krijgen. Uit diverse WW-indexen en Europa-indexen blijkt zonneklaar dat Europa al zeker een tiental jaren achterblijft op Wereldwijd.

Gelijk heb je!
Nuance: zeker een tiental jaren; op de meest gebruikte WW index zelfs minstens 17 jaar sinds 31 april 1999. Zie vorige posting

Ed Verbeek 5 mei 2016 08:31

quote:
BEN stierig schreef op 4 mei 2016 22:07:
Elke regio heeft zo zijn goede en slechte tijden:

Mooie langlopende plaatjes Ben.
Waar haal je die gegevens vandaan? Zou ik ook wel wat aan hebben.

Ed Verbeek 5 mei 2016 08:48

quote:
Ed Verbeek schreef op 5 mei 2016 08:31:
[...]Mooie langlopende plaatjes Ben.
Waar haal je die gegevens vandaan? Zou ik ook wel wat aan hebben.

O wacht, ik zie het al; ook van www.msci.com/end-of-day-data-regional althans vanaf 31-12-1969?

Hallo! 5 mei 2016 08:59

quote:
ffff schreef op 4 mei 2016 19:01:
Het hangt ervan vanaf welke tijdslimiet je neemt.

Vele dingen zie je pas achteraf en niet als je middenin een bepaald proces zit.

Gemiddeld geannualiseerd rendement van 28 februari 2003 t/m 28 februari 2008:

NN Basic Materials +23,16%
NN Energy +19,37%
NN Global Emerging Markets Fund +25,70%

NN Europe Fund +13,12%
NN North America Fund +4,48%

Euro/dollar +7,08%

Gemiddeld geannualiseerd rendement van 30 april 2011 t/m 30 april 2016:

NN Basic Materials -2,48%
NN Energy -1,31%
NN Global Emerging Markets Fund -0,88%

NN Europe Fund +6,51%
NN North America Fund +15,10%

Euro/dollar -5,02%

Je herinnert je vast nog wel de dollar-pleepapier discussies. De waardedaling van de dollar t.o.v. de euro is gunstig geweest voor grondstoffen en EM. Europese beleggingen deden het beter dan Amerikaanse beleggingen.

De laatste 5 jaar is dat radicaal veranderd. De grondstoffen en EM gingen door het putje. De Amerikaanse beleggingen (voor Europeanen) hebben sterk geprofiteerd van de waardestijging van de dollar.

Rendement YTD:

NN Basic Materials +0,24%
NN Energy +2,50%
NN Global Emerging Markets Fund -6,67%

NN Europe Fund -7,07%
NN North America Fund -4,98%

Euro/dollar +5,78%

De correlatie grondstoffen/EM zien we YTD (nog) niet terug. Ook profiteren Europese aandelen niet van de waardedaling van de dollar. Het lijkt erop dat de grondstoffen niet een structureel herstel laten zien.

Een ander fenomeen is dat cyclische aandelen het steeds slechter doen vanaf 2010 vergeleken met defensieve aandelen. Een eigenschap van cyclische aandelen is dat ze volatieler zijn dan defensieve. YTD uit zich dat ook heel sterk:

Rendement van 31 januari 2016 t/m 30 april 2016:

Cyclische aandelen +8,09%
Defensieve aandelen +4,41%

Rendement YTD:

Cyclische aandelen -2,88%
Defensieve aandelen -1,91%

Vergeleken met defensieve aandelen maken cyclische aandelen hun extra verlies t.o.v. defensieve aandelen niet meer goed, waardoor ze steeds verder achterop raken. Extra risico nemen loont niet meer.

hirshi 5 mei 2016 09:54

Lastig om hierop een effectieve methode te ontwikkelen.

Ik baseer me al jaren op de inzichten van Ronald Doeswijk die in samenwerking met de Erasmus Universiteit Rotterdam onderzoek heeft gedaan naar seizoenseffecten.

Koerswinsten op aandelen worden vaak in de wintermaanden gehaald.
Hij hanteert de optimismecyclus: beleggers verleggen in het laatste kwartaal de aandacht naar het volgende kalenderjaar. Economische vooruitzichten worden dan overschat en koersen lopen op. In de zomermaanden worden winstverwachtingen eerder benedenwaarts bijgesteld.
Zijn conclusie is: koop in de winter alleen cyclische aandelen en verkoop defensieve. In de zomer precies andersom. Over een onderzochte periode van 35 jaar had deze methode een aantrekkelijk rendement opgeleverd in drie van de vier jaar.
Ik heb door eigen ervaring gemerkt dat deze methode nog steeds lucratief kan zijn.
Het seizoenseffect is uiteraard maar één van de vele aspecten die een rol moet spelen bij beleggingsbeslissingen.

ffff 5 mei 2016 12:00

Wordt al met al een prachtdraad barstensvol informatie. Bedankt daarvoor en met Hirshi zeg ik voorlopig: Lastig om hierop een effectieve methode te ontwikkelen......En dan heb ik het over de lange termijn en Hirshi meer over traden.

Peter

[verwijderd] 5 mei 2016 13:08

quote:
hirshi schreef op 5 mei 2016 09:54:
Zijn conclusie is: koop in de winter alleen cyclische aandelen en verkoop defensieve. In de zomer precies andersom.

Werkt defensieve aandelen kopen beter dan obligaties kopen in de zomermaanden?

hirshi 5 mei 2016 14:18

quote:
BEN stierig schreef op 5 mei 2016 13:08:
[...]

Werkt defensieve aandelen kopen beter dan obligaties kopen in de zomermaanden?

Geen idee BEN.
Voor zover ik weet is dat aspect niet in het eerder genoemde onderzoek van Ronald Doeswijk betrokken.

De zomer geeft normaal gesproken belabberde beleggingsresultaten, uitzondering van een enkele campingrally daargelaten. De vraag is voor mij dan ook of je defensieve aandelen moet aanhouden. Ik heb trouwens wel een "ijzeren voorraad" van bijv. cumprefs die ik in principe niet van de hand doe.

Ook voormalige Bank Labouchere en econoom Ben Jacobsen hebben onderzoek gedaan naar het seizoenseffect.
Zo zouden veel beleggers hun beleggingsgedrag aanpassen aan de vakantieperiode. Dat zou één van de verklaringen van het koersverloop kunnen zijn.
Een andere mogelijke verklaring is het feit dat men het na de dividendbetalingen voor gezien houdt. Ook wordt als mogelijke oorzaak genoemd het overdreven optimisme in aanloop tot het dividendseizoen.
Beleggers zijn per definitie optimistisch ingesteld - net als automobilisten. Welke automobilist vindt niet dat hij beter rijdt dan zijn medeweggebruiker? Ook dat is onderzocht: naar bleek vindt 80% dat.

[verwijderd] 5 mei 2016 14:48

Gebruik zelf ook de seizoensinvloeden. Leuke invalshoek om te kijken inderdaad naar cyclisch / defensief / obligaties / marktindex. Ga er mee stoeien.

[verwijderd] 5 mei 2016 14:58

Ben dan kom je uit bij cyclisch beleggen. Echter de grote knallers had je kunnen maken bij technologie gedreven ondernemingen die de stuwende kracht vormen voor echte lange termijngroei.

Overigens doe ik dat cyclisch beleggen wel een beetje zo van ABU-cijfers goed blijf maar even in een uitzender zitten.

Groet, Jonas

[verwijderd] 5 mei 2016 15:34

Nieuwe technologie is inderdaad een factor achter groei economie, MAAR beleggen in beursgenoteerde technologie aandelen is niet per se een goed idee. Meeste economische groei komt van nieuwe niet beursgenoteerde bedrijven die zodra ze groot zijn geworden naar de beurs gaan zodat de oprichters kunnen cashen.

Over de periode Dec'98-Mar'16 is technologie de sector met de laagste rendementen in de VS.

Hallo! 5 mei 2016 16:13

quote:
Global Selection schreef op 5 mei 2016 08:59:
Rendement YTD:

Cyclische aandelen -2,88%
Defensieve aandelen -1,91%

Update:

Rendement YTD:

Cyclische aandelen -4,06%
Defensieve aandelen -1,94%

Hallo! 5 mei 2016 16:23

quote:
BEN stierig schreef op 5 mei 2016 13:08:
Werkt defensieve aandelen kopen beter dan obligaties kopen in de zomermaanden?

Aandelen kennen een hoger risico dan obligaties. Cyclische aandelen hebben een hoger risicoprofiel dan defensieve aandelen. Als cyclische aandelen het slecht doen, dan presteren defensieve aandelen beter.

Door de steunprogramma's van de CB zijn de cycli verstoord. Cyclische aandelen reageerden sterk op de Amerikaanse steunprogramma's. Sinds die steunprogramma's zijn afgebouwd, vallen cyclische aandelen weer terug. De Europese steunprogramma's werken vrijwel averechts op cyclische aandelen. Cyclische aandelen worden weer interessant als de FED stimuleringsmaatregelen neemt om de economie weer op te peppen.

[verwijderd] 5 mei 2016 16:57

Het seizoenseffect is sterker bij cyclische sectoren dan bij defensieve sectoren.

Het seizoenseffect is ook sterker in bear markten dan in bull markten.

De conclusies van GS over defensief en cyclisch kan ik overigens niet bevestigen met mijn onderzoek over 1999-2016 voor de VS.

Over de gehele periode gemeten laten defensieve aandelen geen hoger rendement zien dan cyclische sectoren.

En zeker als je alleen belegt tijdens de wintermaanden is het rendement van cyclische aandelen een stuk hoger dan dat van defensieve aandelen.

1.620 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 77 78 79 80 81 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX	882,63	+12,36	+1,42%	26 apr
AMX	914,42	-2,12	-0,23%	26 apr
ASCX	1.198,74	+7,95	+0,67%	26 apr
BEL 20	3.874,87	+16,93	+0,44%	26 apr
Germany40^	18.177,90	+260,62	+1,45%	26 apr
US30^	38.211,61	0,00	0,00%	26 apr
US500^	5.095,29	0,00	0,00%	26 apr
Nasd100^	17.698,09	0,00	0,00%	26 apr
Japan225^	38.345,55	0,00	0,00%	26 apr
WTI	83,64	0,00	0,00%	26 apr
Brent	87,99	0,00	0,00%	26 apr
EUR/USD	1,0693	-0,0036	-0,34%	14:08
BTC/USD	63.101,97	-877,90	-1,37%	02:59
Gold spot	2.337,95	0,00	0,00%	26 apr